قال مصرفيون ووسطاء أسهم في البحرين إن الطرح الأولي الذي عرضته "دانة غاز" خلال الأسبوعين الماضيين أدى إلى سحب مليارات الدولارات من أسواق دول الخليج العربية وخفضت أسعار أسهم الشركات المتداولة في بورصات هذه الدول. وتوقع المصرفيون أن ينشئ الاكتتاب في أسهم دانة غاز سوقا ثانوية في المنطقة قبل تسجيل الأسهم في سوق أبوظبي المالية والمتوقع أن يبدأ الشهر المقبل بعد اكتمال تخصيص الأسهم. وأبلغ أحد الوسطاء "الوسط" أن "السوق فقدت سيولة تقدر بنحو 500 مليار درهم "136 مليار دولار" بسبب الاكتتاب العام في شركة دانة غاز وأدى إلى نزول الأسهم في أسواق المنطقة". وأوضح الرئيس التنفيذي لبنك "إتش اس بي سي" في البحرين صالح الكواري ان الطرح هو أكبر عرض للأسهم يشاهد في البحرين ولأول مرة يقبل عليه المستثمرون بهذه الطريقة. وقدر عدد الطلبات التي تلقاها مصرفه بالآلاف.

توقعات بقيام سوق ثانوية

مصرفيون: "دانة غاز" سحبت مليارات الدولارات من أسواق دول الخليج

المنامة-عباس سلمان

قال مصرفيون ووسطاء أسهم في البحرين إن الطرح الأولي الذي عرضته دانة غاز خلال الأسبوعين الماضيين أدى إلى سحب مليارات الدولارات من أسواق دول الخليج العربية وخفض أسعار أسهم الشركات المتداولة في بورصات هذه الدول. كما قالوا إن الاكتتاب في أسهم دانة غاز سينشئ سوقا ثانوية أو ما يعرف باللغة الانجليزية "Gray Market" أي سوق رمادية في المنطقة قبل تسجيل الأسهم في سوق أبوظبي المالية والمتوقع أن يبدأ الشهر المقبل بعد اكتمال تخصيص الأسهم للمساهمين في دول المنطقة. وكانت دانة غاز قد عرضت أسهما للمستثمرين الصغار في دول الخليج قيمتها نحو ملياري درهم ولاقت إقبالا شديدا في واحد من أكثر العروض إثارة في المنطقة التي شهدت عدة عروض اكتتاب أولي في السنتين الماضيتين وأول طرح لشركة غاز في المنطقة. ومن المتوقع أن تطرح مزيدا من الشركات أسهمها للاكتتاب العام في الأشهر المتبقية من العام الجاري. وأبلغ أحد الوسطاء "الوسط" بأن السوق فقدت سيولة تقدر بنحو 500 مليار درهم "136 مليار دولار" بسبب الاكتتاب العام في شركة دانة غاز وأدت إلى نزول الأسهم في أسواق المنطقة. وقد تهافت المستثمرون من البحرين والمملكة العربية السعودية على مصرف اتش إس بي سي في البحرين وهو أحد المصارف المخولة بقبول استمارات طلب الاكتتاب في أسهم دانة غاز في الأيام الأخيرة. وفتح المصرف أبوابه خلال عطلة نهاية الأسبوع لتلبية طلبات المستثمرين بينما اندلعت مشاجرات في مصارف في الإمارات العربية المتحدة بسبب أكبر إصدار عام أولي في الإمارات. الرئيس التنفيذي لبنك اتش إس بي سي في البحرن صالح الكواري قال إن الطرح هو أكبر عرض للأسهم يشاهد في البحرين ولأول مرة يقبل عليه المستثمرون بهذه الطريقة. وقد عدد الطلبات التي تلقاها مصرفه بالآلاف. وتوقع الكواري أن تنشأ عن طرح أسهم دانة غاز سوق ثانوية أو سوق رمادية كما يسميها المصرفيون إذ يتم بيع وشراء الأسهم إلى حين تسجيل الأسهم في سوق أبوظبي. وأضاف يقول "هناك شركات لاتزال لم تسجل يتم بيع وشراء اسهمها من قبل المستثمرين". كما ذكر أن تخصيص الأسهم سيتم بعد نحو ثلاثة أسابيع وسيتم تحويل الفائض من الاكتتاب إلى المستثمرين عن طريق شيكات تصدرها الشركة المسئولة. وأضاف "نحن بنك تحصيل فقط وليس لنا علاقة ببيع الأسهم أو ترجيع المبالغ الزائدة". ويظهر من تصريح الكواري أن عملية بيع وشراء الأسهم ستتم فقط في سوق أبوظبي بعد تسجيل الأسهم في السوق المالية ولن يستطيع المكتتبون بيع اسهمهم من خلال المصرف. ولم يعط الكواري تفصيلات عن المبالغ التي تم تحصيلها من قبل المصرف أو عدد الأسهم المكتتب بها من قبل المستثمرين وقال "إن الوقت لايزال مبكرا". وتحدث موظفون في المصرف عن ساعات عمل طويلة وجهد مكثف لإنهاء تجهيز استمارات الطلب وإرسالها إلى الإمارات. وعمل موظفو المصرف لساعات طويلة امتدت إلى وقت متأخر من الليل خلال المساهمة في إنهاء الطلبات الكثيفة التي تلقاها المصرف. وذكر مسئول في المصرف أنه تمت تعبئة جميع الموظفين لهذا الغرض بعد أن اصطفت طوابير أمام فروع المصرف للاكتتاب في الأسهم. وقال مكتتبون إن السبب الرئيسي وراء الإقبال الشديد على أسهم دانة غاز هو رخص سعر السهم المطروح والبالغ درهم "100 فلس" بالإضافة إلى ثقة المستثمرين في الشركة الجديدة. وتنعم منطقة الخليج بازدهار اقتصادي غير مسبوق بسبب ارتفاع أسعار النفط التي وصلت إلى مستويات قياسية في الأسواق العالمية بلغت أكثر من 60 دولارا للبرميل الواحد ما أدى إلى وجود سيولة كثيفة في المنطقة تبحث عن فرص للاستثمار. وكان الطلب الأكبر السابق على الاكتتاب الذي حدث في الإمارات قد جرى العام الماضي على أسهم آبار للنفط عندما زاد حجم الطلب بواقع 796 مرة على المعروض من الأسهم. وتشهد المنطقة حركة تحول نحو الاكتتاب العام من قبل الشركات العائلية والشركات الحكومية إضافة إلى الشركات الجديدة التي تنوي توسيع قاعدة المساهمين من خلال الطرح الأولي للاكتتاب في بورصات دول الخليج العربية أو من خلال مديري الاكتتاب من مصارف وشركات محاسبة. كما تشهد أسواق منطقة الخليج طفرة غير مسبوقة على أسهم الشركات دفعت بعض الأسهم إلى مستويات قياسية خصوصا في أسواق المملكة العربية السعودية والكويت والإمارات وقطر بينما ظلت سوقا البحرين وسلطنة عمان بعيدة نسبيا عن هذه الطفرة. وقال الكواري إن مصرف اتش إس بي سي سيكون كذلك مدير الاكتتاب لأسهم شركة ناس التي ستعرض 50 مليون سهم الأسبوع المقبل وهو الاكتتاب الأول لشركة عائلية تعمل في مجال الإنشاءات. كما ستطرح مجموعة جواد كذلك 40 في المئة من أسهمها إلى المستثمرين في منتصف الشهر المقبل قبل تسجيلها في سوق البحرين للأوراق المالية.

خبراء: عدد قليل من المستثمرين سيحقق أرباحا كبيرة

الاكتتاب في "دانة غاز" يشهد إقبالا كبيرا ويؤثر على الريال السعودي

دبي - رويترز

أغلق أمس باب الاكتتاب في الاصدار الاولي لشركة دانة غاز الاماراتية بقيمة 2,1 مليار درهم "560 مليون دولار" بعد ان اجتذب اهتماما كبيرا من المستثمرين الخليجيين لدرجة ان تدفق الاموال اثر على الريال السعودي. وقال مصرفيون ان مستثمرين من المؤسسات الخاصة من دول الخليج العربية سارعوا الى الاكتتاب قبل الاغلاق أمس لتتجاوز طلبات الاكتتاب الاسهم المطروحة بما يصل الى 200 مرة. وكان الاصدار مفتوحا لكل المستثمرين الخليجيين وكبار المستثمرين من خارج المنطقة. وبلغت شدة الطلب على الاسهم حد نشوب مشاجرات في بعض المصارف وبذلت وكالات السفر جهودا كبيرة لتلبية حجوزات الطيران الى الامارات إذ ان المصارف العاملة في الامارات فقط هي التي سمح لها بتلقي طلبات الاكتتاب. وقالت صحف ان الكثير من المستثمرين المكتتبين من السعودية. واسست شركة دانة غاز مجموعة شركات طاقة في الامارات. ومثل الطرح الاولي 34,33 في المئة من رأس مال الشركة البالغ ستة مليارات درهم مع تحديد سعر السهم بدرهم واحد. وقال الاقتصادي في ستاندرد تشارترد في دبي ستيف برايس ان تدفق الاموال على الامارات من السعودية تسبب في أكبر انخفاض في سعر الريال السعودي منذ الازمة المالية الآسيوية العام 1998 على رغم أن التحركات الفعلية في سعر العملة كانت بسيطة. وأضاف أن "حجم الاموال المحولة الى البلاد ضخم و نحن نعتقد أن الطلبات ستتجاوز المطروح من 150 إلى 200 مرة. وتابع أنه يتوقع أن يعود الريال السعودي الى مستوياته قبل الاكتتاب خلال أسبوع". وانخفض الريال من 3,7500 ريال للدولار في 28 سبتمبر/ أيلول الماضي إلى نحو 3,7543 ريال في مطلع الاسبوع مع اقتراب نهاية فترة الاكتتاب. وقال نائب رئيس بنك المشرق في دبي لعمليات الشركات والعمليات المصرفية التجارية حسن عباس انهم لم يشهدوا من قبل هذا العدد من الناس يتقدم بطلبات للاكتتاب. وأضاف عباس ان الزحام خارج جميع المصارف المتلقية لطلبات الاكتتاب كان كبيرا اذ تقضي شروط الاكتتاب في الطرح الاولي بالنسبة إلى المستثمرين من الافراد بوجوب حضور الشخص بنفسه لتسليم طلب الاكتتاب. وقال محللون ان معظم المستثمرين تقدموا بطلبات اكتتاب على امل ارتفاع السعر لدى بدء تداول السهم في سوق دبي للاوراق المالية مثلما كان الحال مع معظم اصدارات الطرح الاولي في الامارات في الآونة الاخيرة. وقالت الشركة التي ستبدأ بالعمل في مجالات توريد ونقل ومعالجة وتسويق الغاز انها تنوي التوسع في منطقة الخليج والشرق الاوسط في مجال عمليات المنبع للتنقيب والانتاج وفي عمليات المصب للصناعات المرتبطة بالغاز. وجرى تخصيص اسهم قيمتها 700 مليون درهم لصغار المستثمرين من مواطني دول الخليج العربية. وتم تخصيص 1,27 مليار درهم لكبار المستثمرين من جميع الجنسيات بما فيها المؤسسات والاثرياء. وقال عباس ان مستثمرين كثيرين بدا انهم اقترضوا كي يكتتبوا في الاسهم. وحذر المحللون من ان عددا قليلا من المستثمرين سيحقق على الارجح ارباحا كبيرة لان الاكتتاب الذي فاق الاسهم المطروحة بكثير يعني انهم سيحصلون على كمية صغيرة من الاسهم. وقالوا ان كلفة الاقتراض قد تمحو كل الارباح المحققة بالنسبة إلى بعض المستثمرين. وساعدت رسوم الاكتتاب ورسوم الفوائد المرتبطة بالاكتتاب في الاصدارات الاولية بعض مصارف الامارات على تحقيق ارباح قياسية